Operationelle tab og tab af indtjening udgør typisk de største risici for fondsmæglerselskaberne. For selskabernes kunder er den største risiko, at de ikke får den beskyttelse, de skal have i henhold til investorbeskyttelsesreglerne.
Den 3. januar 2018 træder MiFID II i kraft. Det indebærer bl.a. skærpede krav til den investorbeskyttelse, som fondsmæglerselskaber og andre værdipapirhandlere skal give kunderne. Et konkret eksempel på dette er skærpede regler om, hvornår og i hvilket omfang selskaberne må modtage provisionsbetalinger.