1. Indledning
Finanstilsynet var i juni 2010 på inspektion i Cantobank A/S. På inspektionen gennemgik Finanstilsynet bankens kreditrisiko og likviditet som opfølgning på en inspektion i november 2009.
Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om penge- og realkreditinstitutters pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af instituttet.
2. Sammenfatning og risikovurdering
Efter Finanstilsynets foregående inspektion i november 2009 havde banken i årsregnskabet for 2009 meget store nedskrivninger på udlån. Bankens formindskede basiskapital betød, at 6 udlånsengagementer overskred lovens grænse på 25 procent af basiskapitalen. Finanstilsynet påbød banken ikke at påtage sig yderligere risici og have stor fokus på nedbringelsen af udlån.
Finanstilsynet har siden denne inspektion fulgt banken tæt, bl.a. ved siden ultimo 2009 at tage månedlig stilling til dispensationerne til at overskride engagementsgrænsen på 25 procent. Banken rapporterer desuden månedligt om udviklingen i alle udlånsengagementer og om udviklingen i likviditeten.
Ved inspektionen i juni 2010 gennemgik Finanstilsynet alle bankens udlån, der for størstedelens vedkommende er mod pant i tyske ejendomme. Kreditkvaliteten er fortsat meget dårlig. Der er dog samlet set ikke sket nogen væsentlig forværring, og bankens halvårsregnskab pr. 30. juni 2010 viser kun små nettonedskrivninger på udlån.
Udlånsengagementerne opgjort efter nedskrivninger var fra november 2009 til 30. juni 2010 nedbragt med 12 procent, hvilket var en væsentlig mindre nedbringelse end forventet af banken. Der er dog sket en stigning i afviklingstakten, og fra november 2009 til 15. september 2010 er den samlede nedbringelse af udlånsengagementerne steget til ca. 37 procent.
Bankens likviditet er væsentligt forbedret. Det er sket ved en betydelig stigning i aftaleindlån med udløb efter bortfaldet af den generelle statsgaranti den 1. oktober 2010 og med beløb, der er dækket af Indskydergarantifonden. De reducerede udlån medvirker også til en forbedring af likviditeten.
Efter drøftelser med Finanstilsynet har banken opgjort sit solvensbehov pr. 30. juni 2010 til 19,5 procent. Det høje solvensbehov afspejler den dårlige kreditkvalitet. Den faktiske solvens pr. 30. juni 2010 var 31,4 procent.
Finanstilsynet har meddelt banken, at det fortsat er centralt for Finanstilsynets stillingtagen til bankens dispensationer til at overskride engagementsgrænsen, at banken har stor fokus på nedbringelsen af udlånene. Bankens situation tillader fortsat ikke udvidelse af eksisterende engagementer, etablering af nye engagementer eller anden form for yderligere risiko.
Finanstilsynet har på forespørgsel fra banken dog accepteret, at banken kan placere op til 150 mio. kr. i stats- og realkreditobligationer.
Finanstilsynet har nævnt for bankens bestyrelse og direktion, at de ved deres overvejelser om bankens fremtid skal være opmærksomme på lovens forøgede krav til, at en bank eller en anden finansiel virksomhed skal have en holdbar forretningsmodel.