1. Indledning
Finanstilsynet var i marts 2012 på inspektion i FormueFyn Fondsmæglerselskab A/S.
Inspektionen var en ordinær inspektion, hvor fondsmæglerselskabets væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering. På inspektionen havde Finanstilsynet især fokus på bestyrelsen og direktionens arbejde samt kravene til værdipapirhandlere, herunder compliance.
2. Sammenfatning og risikovurdering
Selskabets forretningsmodel baserer sig primært på at yde formueforvaltning (skønsmæssig porteføljepleje) til privatpersoner og selskaber.
Det er Finanstilsynets vurdering, at selskabet ikke i tilstrækkelig omfang har fokus på at sikre, at selskabet overholder de administrative krav til værdipapirhandlere. Selskabet har eksempelvis ikke skriftlige forretningsgange på alle væsentlige områder, ligesom selskabet ikke løbende har ajourført de eksisterende forretningsgange, hvilket bevirker, at der er en øget risiko for, at eventuelle fejl eller lovovertrædelser ikke opdages.
Finanstilsynet har derfor givet selskabet et påbud om at udarbejde skriftlige forretningsgange på alle væsentlige områder, herunder for compliance, opgørelse af det individuelle solvensbehov samt investorbeskyttelse, ligesom selskabet har fået et påbud om løbende at ajourføre de eksisterende forretningsgange. Finanstilsynet har dog ikke fundet indikationer på, at selskabets kunders midler ikke bliver varetaget betryggende.
Finanstilsynet har endvidere givet selskabet påbud om, at bestyrelsen og direktionen ved opgørelsen af selskabets individuelle solvensbehov skal dokumentere, at de risici, hvor der ikke er afsat kapital, er uvæsentlige, samt at bestyrelsen og direktionen skal tage stilling til alle de potentielle risici, som selskabet er udsat for. På det foreliggende grundlag fandt Finanstilsynet det dog ikke nødvendigt at øge solvensbehovet.
Finanstilsynet har desuden givet selskabet flere påbud af administrativ karakter.