Undtagelsen indebærer, at marketmakere og primary dealere er fritaget fra nogle af de restriktioner og offentliggørelsesregler, som findes i forordningen. ESMA's retningslinjer har til formål at ensrette fortolkningen af EU-retsakterne på tværs af medlemsstaterne.
Retningslinjerne kan findes her
Retningslinjerne kan anvendes som en vejledning til forståelse af undtagelsen og som en beskrivelse af de vurderinger, som Finanstilsynet kan forventes at lægge til grund ved vurderingen af, hvorvidt anvendelse af undtagelsen kan tillades.
Retningslinjerne indeholder endvidere standardskemaer, som market makere eller primary dealere skal anvende ved henvendelse til Finanstilsynet om anvendelse af undtagelsen.
Standardskemaerne kan findes via nedenstående links:
Standardskema for undtagelse som marketmaker
Standardskema for undtagelse om primary dealer
Regneark til angivelse af finansielle instrumenter
Finanstilsynet har til hensigt overordnet at tilrettelægge sin sagsbehandling i overensstemmelse med de udsendte retningslinjer. Dog har Finanstilsynet meddelt ESMA, at Finanstilsynet ikke følger retningslinjerne vedrørende punkterne i afsnit 35 – 36 om markedsmedlemsskab og afsnit 75 – 76 om gennemgang af eksisterende undtagelser.